POLSTR zamiast WIBOR - co oznacza reforma dla Twojego kredytu?

POLSTR zamiast WIBOR to najważniejsza zmiana w kredytach hipotecznych od lat – i jedna z najczęściej zadawanych mi teraz kwestii na konsultacjach w Szczecinie. Klienci pytają: czy moja rata spadnie, co z kredytem, który już mam, i czy warto czekać? Wyjaśnię Ci to bez żargonu, na konkretnych datach i przykładach.

Spis treści

1. Co to jest POLSTR i czym różni się od WIBOR
2. Harmonogram reformy – najważniejsze daty
3. Czy rata będzie niższa? Uczciwa odpowiedź
4. Co z kredytami, które już masz na WIBOR
5. POLSTR czy WIBOR – co wybrać przy nowym kredycie
6. Najczęstsze pytania (FAQ)

Co to jest POLSTR i czym różni się od WIBOR

Oprocentowanie kredytu ze zmienną stopą składa się z dwóch części: wskaźnika referencyjnego (do tej pory najczęściej WIBOR) i marży banku. Wskaźnik się zmienia, marża zwykle jest stała przez cały okres kredytu.

WIBOR – wskaźnik „w przód”

WIBOR powstaje na podstawie kwotowań banków – czyli deklaracji, po ile banki byłyby gotowe pożyczać sobie pieniądze. Patrzy więc „w przód” i uwzględnia oczekiwania co do przyszłych stóp procentowych.

POLSTR – wskaźnik oparty na realnych transakcjach

POLSTR opiera się na faktycznie zawartych transakcjach depozytów jednodniowych. Jest wskaźnikiem „wstecznym” i składanym – pokazuje, ile pieniądz rzeczywiście kosztował w minionym okresie, a nie ile może kosztować.

W skrócie:

• WIBOR = deklaracje banków, uwzględnia oczekiwania,
• POLSTR = realne transakcje, odzwierciedla to, co już się wydarzyło,
• cel reformy = wskaźnik bardziej przejrzysty i oparty na twardych danych.

Harmonogram reformy – najważniejsze daty

Przejście na POLSTR zamiast WIBOR odbywa się etapami – banki wprowadzają nowe oferty w różnych terminach. Oto, co wiemy na dziś:

• 3 września 2026 – pierwszy duży bank (PKO BP) zaczął oferować kredyty hipoteczne oparte o POLSTR,
• 26 września 2026 – dołączył Erste Bank Polska (dawniej Santander Bank Polska),
• 28 września 2026 – POLSTR wprowadził ING Bank Śląski,
• 1 października 2026 – dołączyły Pekao i Millennium; tego dnia zniknęła też stawka WIBOR O/N (overnight),
• 7 października 2026 – mBank wycofuje WIBOR z nowych hipotek i przechodzi na POLSTR,
• VeloBank – również oferuje już kredyty hipoteczne na POLSTR 1M (stopa składana); pozostałe banki muszą przejść najpóźniej do końca roku,
• do końca 2026 – WIBOR znika z nowych umów kredytowych,
• od 2027 – nowe kredyty będą oparte o POLSTR,
• 31 grudnia 2036 – do tego dnia mają być publikowane WIBOR 1M, 3M i 6M, z których korzystają istniejące kredyty.

Wymieniam banki wyłącznie informacyjnie (stan na 5 października 2026 r.) – lista szybko się wydłuża, więc przed decyzją warto sprawdzić aktualną ofertę.

Czy rata będzie niższa? Uczciwa odpowiedź

Na koniec września 2026 r. POLSTR 1M wynosił ok. 3,56%, a WIBOR 1M ok. 3,76% – czyli POLSTR był niższy o ok. 0,2 punktu procentowego. Kusi, żeby powiedzieć: „super, POLSTR zamiast WIBOR to od razu niższa rata”. Ale to nie takie proste.

Dlaczego niższy wskaźnik nie musi oznaczać niższej raty

Rata zależy od wskaźnika plus marży. Bank, który oferuje kredyt na POLSTR, może ustalić marżę wyższą niż przy WIBOR. Wtedy niższy wskaźnik zostaje „zjedzony” przez wyższą marżę i rata wychodzi podobna.

Przykład poglądowy: jeśli wskaźnik jest niższy o 0,2 p.p., ale marża wyższa o 0,2 p.p., łączne oprocentowanie jest takie samo. Przykład poglądowy, nie stanowi oferty.

Dlatego zawsze porównuję RRSO i całkowity koszt kredytu, a nie samą nazwę wskaźnika. O tym, jak czytać koszty, piszę w tekście koszty kredytu hipotecznego i RRSO.

A co z przyszłością?

Na zmianę raty w kolejnych latach i tak najbardziej wpływają decyzje Rady Polityki Pieniężnej. Stopa referencyjna NBP wynosi 3,75%, a inflacja we wrześniu wzrosła do 4,0% r/r (szybki szacunek). Część ekonomistów dopuszcza podwyżkę stóp o 0,25 p.p. w IV kwartale – to scenariusz, nie pewność. Jeśli stopy wzrosną, wzrośnie zarówno WIBOR, jak i POLSTR.

Co z kredytami, które już masz na WIBOR

To pytanie słyszę najczęściej od osób, które mają kredyt od kilku lat. Moja odpowiedź:

• Twoja umowa nie zmienia się z dnia na dzień. WIBOR 1M, 3M i 6M ma być publikowany do 31.12.2036.
• Nie musisz nic robić „na już” – reforma POLSTR zamiast WIBOR dotyczy przede wszystkim nowych umów.
• Zniknięcie WIBOR O/N (1.10.2026) nie dotyczy typowych kredytów hipotecznych, które opierają się na WIBOR 3M lub 6M.
• Warto jednak sprawdzić, czy obecne warunki są dla Ciebie dobre. Rynek oferuje dziś np. promocje na okresowo stałą stopę – więcej w artykule o refinansowaniu kredytu hipotecznego.

Wskazówka eksperta: Zajrzyj do swojej umowy kredytowej i znajdź dwie rzeczy: jaki wskaźnik masz (np. WIBOR 3M czy 6M) i jaka jest Twoja marża. Z tymi dwiema informacjami w kilka minut ocenię, czy zmiana banku albo przejście na stałą stopę może się opłacić – i czy w ogóle warto się tym teraz zajmować.

POLSTR czy WIBOR – co wybrać przy nowym kredycie

Jeśli kupujesz teraz mieszkanie, np. na Gumieńcach czy w Dąbiu, możesz trafić na banki oferujące już kredyt na POLSTR i takie, które jeszcze udzielają kredytów na WIBOR. Na co patrzeć?

Kredyt na POLSTR – plusy i minusy

• plus: wskaźnik oparty na realnych transakcjach, przyszłościowy – to standard od 2027 r.,
• plus: na koniec września niższy od WIBOR o ok. 0,2 p.p.,
• minus: nowość – mniejsza historia notowań, trudniej porównywać „na oko”,
• uwaga: marża może być ustawiona inaczej niż przy WIBOR.

Stała stopa jako alternatywa

Rekomendacja S zaleca bankom oferowanie kredytów z okresowo stałą stopą – zwykle na 5 lub 7 lat, a w niektórych bankach na 10 lat. Wtedy przez ten czas wskaźnik nie wpływa na ratę. Szczegółowo porównuję te opcje w artykule stała czy zmienna stopa w 2026.

Przykład (poglądowy): Marta i Kuba z Warszewa wahali się między ofertą na WIBOR a nową na POLSTR. Po zestawieniu RRSO okazało się, że różnica była minimalna, a najlepiej wypadła trzecia opcja – okresowo stała stopa, która dała im spokój na kilka lat.

Najczęstsze pytania (FAQ)

Co to jest POLSTR?

POLSTR to nowy wskaźnik referencyjny oparty na realnych transakcjach depozytów jednodniowych. Zastępuje WIBOR w nowych umowach kredytowych – od 2027 r. nowe kredyty będą oparte o POLSTR.

Czy rata będzie niższa po przejściu na POLSTR?

Niekoniecznie. Choć na koniec września 2026 r. POLSTR był niższy od WIBOR o ok. 0,2 p.p., bank może ustalić wyższą marżę. Liczy się łączne oprocentowanie, RRSO i całkowity koszt.

Co z moim obecnym kredytem na WIBOR?

Na razie nic się nie zmienia automatycznie. WIBOR 1M, 3M i 6M ma być publikowany do 31.12.2036 r., więc istniejące umowy działają dalej.

Od kiedy banki oferują kredyt na POLSTR?

Pierwszy duży bank zaczął 3.09.2026 r., kolejne dołączyły 1.10.2026 r., a następne wprowadzają ofertę w październiku. WIBOR ma zniknąć z nowych umów do końca 2026 r.

POLSTR czy WIBOR – co lepsze?

Nie ma jednej odpowiedzi. Porównaj konkretne oferty: marżę, prowizję, RRSO i całkowity koszt. Warto też rozważyć okresowo stałą stopę.